Flujo de efectivo por el método directo

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo es mediante el método directo, el cual básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

Estado de flujos de efectivo por el método directo.

El estado de flujo de efectivo es el estado financiero que nos permite determinar cómo se genera el efectivo en la empresa y cómo se gasta.

El estado de flujos de efectivo está conformado por tres elementos: Actividades de Operación, Inversión y Financiación.

Estado de flujos de efectivo.El estado de flujo de efectivo permite identificar cómo es que la empresa general el efectivo, y cómo se gasta el efectivo ingresado.

Para elaborar el flujo de efectivo necesitamos el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su forma más elemental, para lograr que en lo posible se comprenda el procedimiento a seguir.

Flujo de efectivo de las actividades de operación.

Empecemos por el flujo de efectivo en lo referente a las actividades de operación.

Información necesaria a manera de ejemplo:

Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados].

Ejemplo de cómo determinar el recaudo de clientes:

• Ventas (4135): 120.000
• Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000
• Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000

Luego, el recaudo de clientes será:

50.000 + 120.000 - 70.000 = 100.000.

Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1 y le restamos el saldo de cartera en el año 2.

Este mismo procedimiento se realiza con cada uno de los conceptos como pago a proveedores, impuestos, nómina, etc. Es por eso que se necesita el balance general de los dos últimos años, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder determinar las variaciones y, por consiguiente, lo efectivamente pagado.

Por cuestiones de espacio y simplicidad, no incluimos el cálculo de cada uno de los conceptos y consideramos que es suficiente que se comprenda cómo determinar un concepto para poder determinar los demás.

Flujo de efectivo en actividades de inversión.

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de inversión se requiere la siguiente información:

Luego, el efectivo en actividades de inversión es igual a:

70.000 + 20.000 - 80.000 - 10.000 = 0

Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso de las notas aclaratorias de los estados financieros o de la variación de las respectivas cuentas del activo, producto de la comparación de los balances de los dos últimos años.

Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la empresa y las inversiones en acciones o bonos.

Flujo de efectivo generado en actividades de financiación.

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de financiación se requiere la siguiente información:

Luego, el efectivo generado en actividades de financiación es el siguiente:

50.000 + 30.000 - 60.000 - 25.000 = -5.000.

Ahora procedemos a consolidar:

El efectivo determinado en el estado de flujos de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto radica únicamente en el procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación es exactamente igual en los dos métodos.

Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos años y con el estado de resultados del último año. Aquí, por limitaciones de espacio, se han omitido y se ha trabajado con valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo.

Por supuesto que cada empresa es diferente, y los conceptos aquí utilizados son meramente ilustrativos, pues elaborar un flujo de efectivo completo es mucho más complejo, pero la estructura no cambia.

Estructura NIC del flujo de efectivo por el método directo.

De acuerdo a la NIC 7, el estado de flujo de efectivo por el método directo podría tener la siguiente estructura:

Esta estructura es ilustrativa y cada usuario, según sus necesidades, puede adaptarla.

Contabilidad de causación

Flujo de efectivo por el método indirecto