¿Cómo se declaran las valorizaciones de los fondos de pensiones?

En los fondos privados de pensiones, cada afiliado tiene una cuenta individual cuyo saldo puede incrementarse o valorizarse según el rendimiento que genere el fondo al invertir el capital, lo que depende del comportamiento del mercado. ¿Cómo debe declararse esa valorización?

Valorización de aportes.

En primer lugar, es preciso definir en qué consiste la valorización de aportes y para ello planteamos el siguiente supuesto:

El 01 de enero se tiene en la cuenta individual del fondo de pensiones la suma de $170.000.000, y a 31 de diciembre, el fondo de pensiones certifica un saldo de $220.000.000, de los cuales $30.000.000 corresponden a la valorización de la inversión, producto de la gestión del fondo de pensiones.

Ese incremento ($30.000.000) no obedece a los nuevos aportes realizados durante el año, sino a que las inversiones que se hicieron con ese dinero aumentaron su valor. Por ejemplo, con el dinero del afiliado ($170.000.000), el fondo de pensiones compró acciones en el índice NASDAQ-100 que, a 31 de diciembre, no valen $170.000.000, sino $200.000.000.

Las valorizaciones de aportes se declaran como patrimonio.

La valorización que se genere debe ser declarada dentro del patrimonio, en razón de que lo que se declara es el saldo que el fondo de pensiones certifica a 31 de diciembre de cada año.

De modo que, si el certificado dice que el afiliado a 31 de diciembre tiene un saldo de $220.000.000 en su cuenta individual, es el valor que se debe declarar, que ya incluye la valorización.

Ingreso por valorización no se declara.

La valorización se declara en el patrimonio, pero no se declara el ingreso correspondiente, debido a que no se ha realizado en los términos del artículo 27 del estatuto tributario.

El ingreso se realiza cuando se retire el aporte, que puede ser cuando el afiliado se pensione en el caso de los aportes obligatorios, o cuando decida hacerlo si se trata de aportes voluntarios o pensiones voluntarias.

Es un principio universal que no se puede tributar sobre ingresos no realizados, y en este caso el ingreso se realiza cuando se retira el aporte, momento en el cual se determina si hubo ganancia o no, porque, así como en un año pudo haber una valorización de la inversión, en otro puede haber una pérdida, y la realidad solo se conoce al retirar el aporte.

Esto implica que haya un incremento patrimonial sin el respectivo ingreso, por lo que se debe llevar el registro para justificar la diferencia patrimonial que surja de haber declarado la valorización como patrimonio, pero no el ingreso.