Estado de resultados

El estado de resultados es uno de los llamados estados financieros básicos, en el cual se presenta la forma en que la empresa ha logrado sus resultados financieros o contables, que puede ser una utilidad o una pérdida.

Qué es un estado de resultados.

Como su nombre lo indica, el estado de resultados es el informe que presenta los resultados financieros de la empresa en un periodo determinado.

Al final del ejercicio, la empresa hace un corte para determinar si ha ganado o perdido, cuánto ha ganado o cuánto ha perdido, etc.

El estado de resultados contiene los elementos necesarios para determinar el resultado de las operaciones de la empresa en un periodo determinado, sea mensual, trimestral o anual, permitiendo saber si el resultado es positivo (utilidad) o negativo (pérdida).

Aspectos generales del estado de resultados.

Un estado de resultados requiere una serie de pasos para determinar la utilidad a partir de los ingresos obtenidos por la empresa, de los cuales se detraen los costos y gastos en los que se incurre.

El estado de resultados, básicamente, representa la forma en que la empresa llega al resultado final del ejercicio, que bien puede ser una pérdida o una utilidad, como se anotó al principio.

Como primer paso para elaborar el estado de resultados, el costo de los bienes vendidos es deducido de las ventas netas para determinar el subtotal de utilidad bruta. Como segundo paso, los gastos de operación se deducen para obtener un subtotal llamado “utilidad operacional” (o utilidad de operaciones). Como paso final, se considera el gasto de impuesto sobre la renta y otros renglones “no operacionales” para llegar a la utilidad neta.

Secciones del estado de resultados.

Observe que el estado de resultados está dividido en cuatro grandes secciones:

  1. Ingresos
  2. Costo de los bienes vendidos
  3. Gastos de operación
  4. Renglones no operacionales

Los estados de resultados de pasos múltiples se destacan por sus numerosas secciones y por el desarrollo de subtotales significativos.

Sección de ingresos.

En una compañía comercializadora, la sección de ingresos del estado de resultados generalmente solo contiene una línea, denominada ventas. (Otros tipos de ingresos, de existir, aparecen en la sección final de los estados).

Los inversionistas y los gerentes están muy interesados en la tendencia de las ventas netas. Un medio para evaluar esta tendencia es, con frecuencia, calcular el cambio porcentual de las ventas netas de un año al siguiente. Un cambio porcentual es el valor del cambio en una medición financiera, expresado como un porcentaje; se calcula dividiendo el valor del incremento o de la disminución por el valor de la medida antes de que ocurriera el cambio. (Los cambios no se pueden expresar como porcentajes si el valor de los estados financieros en el periodo anterior es cero o ha cambiado de una suma negativa a una positiva).

Sección de costo de los bienes vendidos.

La segunda sección del estado de resultados de una empresa comercializadora muestra el costo de los bienes vendidos durante el periodo. El costo de los bienes vendidos generalmente aparece como un solo valor, el cual incluye renglones incidentales tales como fletes y pérdidas por disminuciones normales.

Utilidad bruta: Un subtotal clave.

En un estado de resultados de múltiples pasos, la utilidad bruta aparece como un subtotal. Esto facilita que los usuarios de los estados de resultados calculen el margen de utilidad bruta de la empresa (tasa de utilidad bruta).

La tasa de utilidad bruta es la utilidad bruta expresada como un porcentaje de las ventas netas.

Al evaluar el margen de utilidad bruta de una empresa en particular, el análisis debe considerar las tasas obtenidas en periodos anteriores y también las tasas obtenidas por otras empresas de la misma industria. Para la mayoría de las empresas comercializadoras, las tasas de utilidad bruta generalmente se encuentran entre el 20% y el 50%, dependiendo del tipo de producto vendido. Las tasas generalmente resultan en mercancías de alta rotación, como son los comestibles, y las tasas altas se encuentran en productos de marca y novedosos.

Bajo condiciones normales, el margen de utilidad bruta de una empresa tiende a permanecer razonablemente estable de un periodo al siguiente. Los cambios significativos en esta tasa pueden proporcionar a los inversionistas una indicación temprana de una demanda cambiante del consumidor por los productos de la empresa.

Sección de gastos de operación.

Se incurre en gastos de operación con el fin de producir ingresos. Frecuentemente, los gastos se subdividen en las clasificaciones de gastos de venta y gastos generales y administrativos. La subdivisión de los gastos de operación en clasificaciones funcionales ayuda a la gerencia y a otros usuarios de los estados financieros a evaluar separadamente aspectos diferentes de las operaciones de la empresa. Por ejemplo, los gastos de venta aumentan con frecuencia y se reducen en forma directa con los cambios en las ventas netas. Por otra parte, los gastos administrativos generalmente permanecen constantes de un periodo al siguiente.

Utilidad operacional: Otro subtotal clave.

Parte de los ingresos y gastos de un negocio provienen de actividades diferentes de las operaciones básicas de la empresa. Como ejemplos comunes están el interés obtenido sobre las inversiones y el gasto por impuesto a la renta.

La utilidad operacional (o utilidad proveniente de las operaciones) muestra las relaciones entre los ingresos obtenidos de clientes y los gastos en los que se incurre para producir estos ingresos. En efecto, la utilidad operacional mide la rentabilidad de las operaciones básicas de una empresa y “deja por fuera” otros tipos de ingresos y gastos.

Renglones no operacionales.

El ingreso y los gastos que no están relacionados directamente con las actividades principales de los negocios de la compañía se enumeran en una sección final de los estados de resultados después de determinar la utilidad operacional.

Dos “renglones no operacionales” significativos son el gasto de intereses, que proviene de la manera en la cual los activos son financiados, no de la manera en la cual son utilizados estos activos en las operaciones del negocio. El gasto de impuesto a la renta no está incluido en los gastos de operación porque el pago de estos impuestos no ayuda a producir ingresos.

Los ingresos no operacionales, tales como el interés y los dividendos obtenidos en inversiones, también se relacionan en esta sección final del estado de resultados.

Utilidad neta.

La mayoría de los inversionistas patrimoniales consideran la utilidad neta (o la pérdida neta) como las cifras más importantes en el estado de resultados. El valor representa un incremento global (o reducción) en el patrimonio de los propietarios, resultante de las actividades del negocio durante el periodo.

Con frecuencia, los analistas financieros calculan la utilidad neta como un porcentaje de las ventas netas (la utilidad neta dividida por las ventas netas). Esta medida proporciona un indicador de la capacidad de la gerencia para controlar gastos y de retener una porción razonable de su ingreso como utilidad.

La razón “normal” de utilidad neta varía bastante según la industria. En algunas industrias, se puede tener éxito si se obtiene una utilidad igual al 2% o al 3% de las ventas netas. En otras industrias, la utilidad neta puede ascender a cerca del 20% o 25% de la utilidad neta de ventas.

Utilidad por acción.

La evidencia de la propiedad de una sociedad está constituida por acciones de capital. ¿Qué significa la utilidad neta de una sociedad para alguien que posee, por ejemplo, 100 acciones del capital de una sociedad? Para ayudar a los accionistas individuales a relacionar la utilidad neta de la sociedad con la propiedad de sus acciones, las grandes sociedades calculan las utilidades por acción y muestran estos valores al final de sus estados de resultados.

En términos más simples, la utilidad por acción es la utilidad neta expresada en términos de acción.

Estado de utilidades retenidas (anexo 3)

El término utilidades retenidas se refiere a la porción del patrimonio de accionistas derivada de operaciones rentables. Las utilidades retenidas aumentan mediante la obtención de utilidades netas y se reducen al incurrir en pérdidas netas y mediante la declaración de dividendos.

Adicional al balance general, al estado de resultados y al estado de flujos de efectivo, un conjunto completo de estados financieros incluye un “estado de utilidades retenidas”.

Ajuste de periodo anterior.

Ocasionalmente, una empresa puede descubrir que un error material fue cometido en la medición de la utilidad neta en un año anterior. Puesto que la utilidad neta se cierra en la cuenta de utilidades retenidas, un error en la utilidad neta reportada ocasionará un error en el valor de las utilidades retenidas que aparece en todos los balances generales siguientes. Cuando tales errores salen a la luz, deben ser corregidos.

La corrección, denominada “ajuste de periodo anterior”, se muestra en el estado de utilidades retenidas como un ajuste al saldo de las utilidades retenidas a principios del año actual. El valor del ajuste se muestra neto de cualquier efecto de impuesto sobre la renta.

Los ajustes del periodo anterior rara vez aparecen en los estados financieros de las grandes sociedades anónimas abiertas. Los estados financieros de estas empresas son auditados anualmente por auditores y no es probable que contengan errores materiales que posteriormente puedan requerir corrección por ajustes por periodos previos. Es mucho más probable que tales ajustes aparezcan en los estados financieros de aquellas empresas no obligadas a ser auditadas.

Estructura del estado de resultados.

A continuación, presentamos una estructura de un estado de resultados según lo expuesto arriba.

ESTADO DE RESULTADOS (Esquema) xxx
VENTAS xxx
(-) Devoluciones y descuentos xxx
INGRESOS OPERACIONALES xxx
(-) Costo de ventas xxx
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL xxx
(-) Gastos operacionales de ventas xxx
(-) Gastos operacionales de administración xxx
UTILIDAD OPERACIONAL xxx
(+) Ingresos no operacionales xxx
(-) Gastos no operacionales xxx
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS xxx
(-) Impuesto de renta y complementarios xxx
UTILIDAD LÍQUIDA xxx
(-) Reservas xxx
UTILIDAD DEL EJERCICIO xxx

Esta estructura permite conocer cada uno de los rubros que conforman el estado de resultados, lo que facilita su análisis para determinar el comportamiento de la empresa en cada aspecto.

Cómo hacer un estado de resultados.

El estado de resultados se elabora depurando los diferentes elementos que lo componen hasta llegar al resultado final, ya sea una ganancia o una pérdida.

  1. Se toman los ingresos, sean ordinarios o extraordinarios, operacionales o no operacionales.
  2. Se determina el costo de las mercancías vendidas o producidas.
  3. Se determinan los gastos de operación y los no operacionales.

A los ingresos se les restan los costos y los gastos (1-2-3), lo que da una utilidad o una pérdida.

Lo anterior se puede hacer más detallado en cada concepto, como especificando las ventas brutas para luego restar las devoluciones en venta, según la estructura del estado de resultados presentada en este mismo texto.

El estado de resultados muestra el resultado del periodo, y de la utilidad que se pueda obtener, hay que pagar impuestos, hacer las reservas de ley y estatutarias, y por último decretar dividendos.

Guía Laboral 2024
Conozca sus derechos y obligaciones laborales como trabajador o como empleador, y evítese problemas. Ver más.

Forma de citar este artículo (APA):

Gerencie.com. (2022, enero 27). Estado de resultados [Entrada de blog]. Recuperado de https://www.gerencie.com/estado-de-resultados.html

Recomendados.

Deje su opinión o su pregunta. Trataremos de darle respuesta.
Su comentario o pregunta será editada automáticaente por el sistema.

Regístrese para informarle cuando se responda su pregunta.

3 comentarios
  1. Nini Yohanna Gil Rodríguez Rodríguez noviembre 30 de 2024

    Antecedentes
    La empresa Traditional Toy, S.A. es una sociedad española que opera desde hace
    10 años en el mercado de juguetes, un sector muy competitivo de alta
    estacionalidad, dominado por grandes multinacionales, su forma de operar es
    mediante una producción constante durante el año y la mayor parte de sus ventas
    se llevan a cobo en el segundo semestre del año, para remodelar y modernizar su
    planta en 2014 iniciaron un plan de inversión por 16.8 millones de euros, a finales
    de 2015 ya se había ejercido el 85% del presupuesto y a esa fecha los resultados
    financieros mostraban pérdidas por 28 mil, el socio mayoritario Sr. Pérez solicita
    al tesorero un presupuesto de tesorería mensual mostrado en miles de euros,
    considerando todos los supuestos que a la fecha prevalecen y proyectando los
    que se prevén para el 2016 con el fin de pronosticar los resultados esperados.
    Supuestos
    El tesorero de la Traditional Toy, S.A. inicia con la elaboración del presupuesto de
    tesorería tomando en consideración los siguientes supuestos:
    1) Renegociación de la deuda a largo plazo de 8 millones a 10 millones de
    euros, a un plazo de 5 años con pagos semestrales en junio y diciembre con
    un tipo de interés del 3.5% nominal anual que sigue el sistema de
    amortización francés.
    El balance general al 31 de diciembre del 2015, la cuenta de deuda a largo
    muestra un importe de 8 millones de euros por lo cual considero que la
    renegociación de la deuda se lleva a cabo en el mes de enero 2016 y que se
    debe afectar por un importe de 2 millones de euros el balance general tanto
    la cuenta de caja como la cuenta de deuda a largo plazo, así mismo se debe
    considerar en el presupuesto de tesorería el ingreso en el mes de enero
    2016 y las salidas de dinero por el pago de cuotas se deben reflejar en los
    meses de junio y diciembre tanto la parte del capital como por el importe
    de los intereses generados.

    SUMMA University®
    Nota Técnica preparada por SUMMA University. Su difusión, reproducción o uso total o
    parcial para cualquier otro propósito queda prohibida. Todos los derechos reservados.
    2) Las ventas y el saldo neto de las cuentas de clientes para el 2016 se
    estiman como sigue:
    3) El Costo de las mercancías vendidas es de 24.06 millones al año.
    4) Compras mensuales a proveedores por 1,155 miles.
    5) Gastos de mano de obra y fabricación por 750 mil mensual.
    6) Otros gastos por 120 mil Gastos administrativos y de publicidad por 550
    mil de enero a junio y de julio a diciembre el doble.
    7) Pagos fiscales por 455 mil en marzo y mayo, 105 mil en agosto y
    noviembre.
    8) Decretan el pago de dividendos por 500 mil en marzo y 500 mil en
    septiembre.
    9) Pagos por concepto de compra de planta y equipo por 1,260 en febrero y
    marzo.
    10)Para financiar las necesidades corrientes mantiene una póliza de crédito
    para sobre giro por 12 millones con un interés nominal anual de 6.5%.
    Mes
    dic-15 6,860
    ene-16 770 2,555
    feb-16 1,240 365
    mar-16 1,255 425
    abr-16 1,305 985
    may-16 1,200 1,005
    jun-16 1,105 1,805
    jul-16 4,330 3,770
    ago-16 4,850 7,850
    sep-16 7,160 9,970
    oct-16 7,230 12,350
    nov-16 6,235 11,570
    dic-16 4,270 8,781
    Total 40,950
    Ventas
    netas
    Saldo en
    clientes netos

    SUMMA University®
    Nota Técnica preparada por SUMMA University. Su difusión, reproducción o uso total o
    parcial para cualquier otro propósito queda prohibida. Todos los derechos reservados.
    11) Estados financieros disponibles:
    Observaciones a los estados financieros:
    • El Balance General no cuadran los activos vs los pasivos teniendo una
    diferencia 2,080 miles de euros
    (miles de €) Año 2015 (miles de €) Año 2016
    Ventas Netas 40,950
    Caja 1,600 Coste de las Mercancías -24,060
    Clientes 6,860 16,890
    Inventario 3,066
    11,526 Gastos Generales y Administrativos -9,900
    Amortizaciones -322
    Otros Gastos -1,440
    Propiedad Planta y eqipo 20,016 5,228
    Neto de amortizaciones
    31,542 Gastos Financieros -802
    4,426
    Deuda c/p 2,660 Impuesto sobre Beneficios -1,328
    Proveedores 1,155 3,098
    Impuestos por pagar 1,127
    Provisiones 1,848 Distribución de resultados
    6,790 A Reservas 2,048
    Deuda a l/p 8,000 Dividendos -1,050
    14,790
    Capital social y prima de emisión 10,920
    Beneficios Retenidos 3,752
    14,672
    29,462
    Diferencia Activo – Pasivo y RRPP 2,080
    Total Pasivo Exigible y RRPP
    Total Circulante
    Total Activo
    Activo corriente
    Activo no corriente
    Pasivo Corriente
    Total Pasivo Corriente
    Total Pasivo Exigible
    Balance de cierre del 2015
    Total Recursos Propios
    Resultado Bruto
    Resultado de Explotación (BAII)
    Resultado Antes de Impuesto (BAI)
    Resultado Neto
    Cuenta de Resultados

    SUMMA University®
    Nota Técnica preparada por SUMMA University. Su difusión, reproducción o uso total o
    parcial para cualquier otro propósito queda prohibida. Todos los derechos reservados.
    • En la cuenta de resultados no se considera la partida de mano de obra y
    fabricación, lo cual me hace suponer que está incluida del costo de ventas.
    Con la información antes expuesta el tesorero inicia sus actividades para la
    elaboración del presupuesto de tesorería mensual por el año 2016.
    Actividades a desarrollar:
    • Calcular los cobros y trasladarlos al presupuesto.
    • Calcular el período medio de cobro real y la tesorería media que se liberaría
    si reducen el float en 5 días.
    • ¿Qué ahorro financiero expresado en € obtendrían con la medida anterior?
    • Calcula el tiempo mínimo de buen funcionamiento o plazo medio de
    recuperación de los clientes de Traditional Toy.
    • Elaborar un cuadro de amortización de préstamo hipotecario.
    • Incorporar los pagos en el presupuesto y obtener los datos relativos a la
    devolución o nueva deuda a corto plazo.
    • Calcular los pagos por liquidación de deuda a corto plazo e incorporarlos al
    presupuesto

    Responder a Nini Yohanna Gil Rodríguez Rodríguez
    • Gbot
      Gbot en respuesta a Nini Yohanna Gil Rodríguez Rodríguez noviembre 30 de 2024

      Presupuesto de Tesorería Mensual 2016

      El siguiente documento presenta el presupuesto de tesorería mensual para el año 2016 de la empresa Traditional Toy, S.A., basado en los supuestos y datos proporcionados.


      1. Cálculo de los Cobros y Traslado al Presupuesto

      Fórmula Básica:

      Cobranzas = Ventas Netas + Saldo Inicial de Clientes – Saldo Final de Clientes

      Datos Proporcionados:

      • Ventas Netas 2016: 40,950 miles de €
      • Saldo de Clientes al 31 de Diciembre 2015: 6,860 miles de €
      • Saldo de Clientes al 31 de Diciembre 2016: 16,890 miles de €

      Cálculo:

      Cobranzas = 40,950 + 6,860 – 16,890 = 30,920 miles de €

      Distribución Mensual:

      Asumiendo una distribución proporcional basada en una media mensual:

      Cobranzas Mensuales ≈ 30,920 / 12 ≈ 2,577 miles de €/mes

      Las cobranzas mensuales se reflejarán como ingresos en el presupuesto de tesorería.


      2. Período Medio de Cobro Real y Tesorería Media Liberada por Reducir el Float en 5 Días

      Período Medio de Cobro (PMC)

      Fórmula:

      PMC = Saldo Promedio de Clientes / Ventas Diarias

      Cálculos Necesarios:

      1. Saldo Promedio de Clientes:
        (6,860 + 16,890) / 2 = 11,875 miles de €
      2. Ventas Diarias:
        40,950 / 360 ≈ 113.75 miles de €/día
      3. PMC:
        11,875 / 113.75 ≈ 104.4 días

      Tesorería Media Liberada por Reducir el Float en 5 Días

      Tesorería Liberada = Ventas Diarias × 5 ≈ 113.75 × 5 = 568.75 miles de €


      3. Ahorro Financiero por Reducir el Float en 5 Días

      Datos:

      • Interés Nominal Anual de la Póliza de Crédito: 6.5%

      Cálculo del Ahorro:

      1. Interés Diario:
        6.5% / 360 ≈ 0.01806% diario
      2. Ahorro por 5 Días:
        568.75 × 0.0001806 × 5 ≈ 0.514 miles de € (~514 €)

      Conclusión: Reducir el float en 5 días resultaría en un ahorro financiero de aproximadamente 514 € al año.


      4. Tiempo Mínimo de Buen Funcionamiento o Plazo Medio de Recuperación de los Clientes

      Este concepto se refiere al Período Medio de Cobro (PMC) calculado anteriormente.

      PMC: ≈ 104.4 días

      Interpretación: Los clientes, en promedio, tardan aproximadamente 104 días en pagar sus compras.


      5. Cuadro de Amortización de Préstamo Hipotecario

      Datos del Préstamo:

      • Monto Total: 10 millones de €
      • Plazo: 5 años (10 semestres)
      • Tasa de Interés Nominal Anual: 3.5%
      • Sistema de Amortización: Francés (cuotas constantes)
      • Frecuencia de Pagos: Semestral (Junio y Diciembre)

      Cálculo de la Cuota Semestral:

      1. Tasa de Interés Semestral:
        3.5% / 2 = 1.75%
      2. Número de Períodos:
        5 × 2 = 10 semestres
      3. Fórmula de la Cuota Fija (A):
        A = P × [i(1+i)^n] / [(1+i)^n -1]
      4. Cálculo:
        (1.0175)^10 ≈ 1.188
        A ≈ 10,000,000 × [0.0175 × 1.188] / [1.188 – 1] ≈ 1,106,000 €/semestre

      Cuadro de Amortización Simplificado:

      Semestre Cuota (€) Intereses (€) Amortización (€) Saldo (€)
      0 10,000,000
      1 1,106,000 175,000 931,000 9,069,000
      2 1,106,000 158,208 947,792 8,121,208
      3 1,106,000 141,818 964,182 7,157,026
      4 1,106,000 125,498 980,502 6,176,524
      5 1,106,000 107,807 998,193 5,178,331
      6 1,106,000 90,111 1,015,889 4,162,442
      7 1,106,000 72,037 1,033,963 3,128,479
      8 1,106,000 54,048 1,051,952 2,076,527
      9 1,106,000 36,318 1,069,682 1,006,845
      10 1,106,000 17,633 1,088,367 -81,522

      Nota: El saldo final negativo indica una posible necesidad de ajuste en la cuota o en el número de períodos. Se recomienda utilizar una herramienta financiera para obtener un cuadro de amortización preciso.


      6. Incorporación de los Pagos en el Presupuesto y Devolución o Nueva Deuda a Corto Plazo

      Renegociación de la Deuda en Enero 2016:

      • Aumento de Deuda a Largo Plazo: +2,000 miles de €
      • Ingreso en Caja: +2,000 miles de €

      Pagos de Cuotas Semestrales:

      • Junio 2016 y Diciembre 2016: 1,106,000 € cada uno

      Incorporación al Presupuesto:

      • Enero 2016: Registrar un ingreso de 2,000 miles de € en caja.
      • Junio y Diciembre 2016: Registrar salidas de 1,106,000 € cada una para el pago de las cuotas.

      Consideraciones sobre Nueva Deuda a Corto Plazo: Si la empresa requiere financiamiento adicional a corto plazo, debe evaluar las condiciones de la póliza de crédito existente (12 millones de €, 6.5% interés anual) y planificar su uso en caso necesario, incorporando los intereses correspondientes en el presupuesto mensual.


      7. Pagos por Liquidación de Deuda a Corto Plazo e Incorporación al Presupuesto

      Datos de la Deuda a Corto Plazo:

      • Monto: 2,660 miles de €
      • Interés Nominal Anual: 6.5%
      • Plazo de Liquidación: 12 meses

      Cálculo del Pago Mensual:

      Pago Mensual = 2,660 / 12 ≈ 221.67 miles de €/mes

      Incorporación al Presupuesto:

      Cada mes, se deberá registrar una salida de aproximadamente 221.67 miles de € para la liquidación de la deuda a corto plazo, además de los intereses correspondientes si aplica.


      Resumen del Presupuesto de Tesorería Mensual

      A continuación, se presenta un ejemplo simplificado de cómo podrían incorporarse los ingresos y egresos en el presupuesto de tesorería mensual:

      Mes Ingresos (€) Egresos (€) Saldo Neto (€)
      Enero 2,000 (Renegociación) + 2,577 (Cobros) = 4,577 221.67 (Deuda C/P) + Otros Egresos = …
      Febrero 2,577 1,260 (Compra Planta y Equipo) + 221.67 + Otros = …
      Marzo 2,577 500 (Dividendos) + 455 (Impuestos) + 221.67 + Otros = …
      Abril 2,577 221.67 + Otros = …
      Mayo 2,577 455 (Impuestos) + 221.67 + Otros = …
      Junio 2,577 1,106 (Cuota Deuda L/P) + 221.67 + Otros = …
      Julio 2,577 221.67 + Otros = …
      Agosto 2,577 105 (Impuestos) + 221.67 + Otros = …
      Septiembre 2,577 500 (Dividendos) + 221.67 + Otros = …
      Octubre 2,577 221.67 + Otros = …
      Noviembre 2,577 105 (Impuestos) + 221.67 + Otros = …
      Diciembre 2,577 1,106 (Cuota Deuda L/P) + 221.67 + Otros = …

      Notas:

      • Otros Egresos: Incluir gastos operativos, compras a proveedores, mano de obra, gastos administrativos y de publicidad, impuestos, dividendos, etc.
      • Saldo Neto: Diferencia entre ingresos y egresos, que se acumula en caja.

      Conclusiones y Recomendaciones

      1. Optimización de Cobranzas: Reducir el período medio de cobro puede liberar liquidez y reducir costos financieros.
      2. Gestión de Deudas: Es crucial mantener un equilibrio entre deuda a corto y largo plazo, optimizando los costos de interés.
      3. Planificación de Inversiones: Las compras de planta y equipo deben planificarse cuidadosamente para no comprometer la liquidez.
      4. Monitoreo Continuo: El presupuesto de tesorería debe revisarse y ajustarse mensualmente para reflejar la realidad operativa y financiera de la empresa.

      Para una precisión mayor en los cálculos, especialmente en el cuadro de amortización y la distribución mensual de cobranzas y pagos, se recomienda utilizar herramientas financieras o software especializado que permitan incorporar todas las variables y realizar simulaciones detalladas.

      Responder a Gbot
  2. eliecer noviembre 1 de 2022

    En la partida de otros ingresos, ¿qué tipo de ingresos van?

    Responder a eliecer

Este sitio web utiliza cookies propias y de terceros para ofrecer un mejor servicio. Al seguir navegando acepta su uso.